持牌金融机构”篇 -米乐网页

《基金法》明确对私募基金的监督管理不设行政许可，实施 备案制，由行业协会对私募基金管理人登记，对私募基金备案。但，你真的了解登记备案吗?

案例1 “登记备案”那些不得不说的事儿

当前，不法分子利用部分私募基金投资者不能正确区分“登 记备案”与“行政许可”的区别，通过在基金业协会登记并备案 少量产品或虚报信息骗取登记备案，以此为幌子，向投资者鼓吹属于持牌金融机构，虚构项目诱骗投资者，大量募集资金后挪为 己用，给社会造成极大危害。

在深圳，2016年底，监管部门陆续收到对a公司的举报， 涉及该公司6只产品、30余名投资人，金额合计1090万。监管 核查发现a公司在基金业协会备案4只产品，但举报人购买的私 募基金产品均为未备案产品。对此，监管部门立即开展深入核查，发现公司实际募集规模可能是其备案规模的80倍，立即向深圳 公安部门进行了案件线索移送。a公司属于典型的“备少募多”， 利用登记备案不当增信从事违法犯罪行为。

在四川，不法分子手段更加恶劣。b公司在其管理的a私募 基金3名投资者投资款未实际出资或仅部分出资的情况下，通过 伪造银行缴款凭证，作为上述3名投资者足额缴纳出资的依据， 上传至基金业协会登记备案信息系统，骗取完成基金备案。b公 司作为私募基金管理人，动机不纯，伪造金融票据，欺骗监管部门，逃避监管，为公司借私募基金名义募集资金、挪用侵占基金 财产提供便利。

在云南,c公司在基金业协会申请登记成为私募基金管理人， 并备案一只数百万元规模的私募证券投资基金产品。该私募机构取得《私募投资基金管理人登记证明》和《私募投资基金备案证 明》后，将其放大后摆放在公司经营场所的显著位置，多次用于 公开宣传和推介，并声称c公司是经过审批的私募基金机构。

现实中，一些动机不纯的私募机构往往通过虚报信息骗取登 记备案、先备后募、备少募多等各种手段，利用投资者对“登记 备案”法律属性的误解，不当增信，达到自己不可告人的目的， 极具欺骗性。

因此，投资者投资私募基金，要切记：多一分学习，多一分 保障，做到明规则、识风险。关于“登记备案”，你至少应该了解以下几个方面：

一是“登记备案”不是“行政审批”，管理人宣传私募机构 是证监会或基金业协会批准的正规持牌金融机构，私募基金是经 过审批的投资产品，属于误导投资者，莫轻信。

二是私募基金登记备案不构成对私募基金管理人投资能力、 持续合规情况的认可;不作为对基金财产安全的保证。私募基金 管理人利用投资者的认识偏差，宣传中将登记备案等同于行政审批，利用备案信息自我增信是对监管部门的变相“绑架”，是对

投资者的严重误导。

三是各类私募基金管理人均应当向基金业协会申请登记，各类私募基金募集完毕，均应当向基金业协会办理备案手续。投资 者要及时登录基金业协会网站(www.amac.org.cn)查询所购买的私募基金的备案情况，核实信息是否准确一致。否则，应及时 向基金业协会或监管部门反映。